ترید CFD در ارز دیجیتال چیست و چه اصولی دارد؟

مقدمه

در بازارهای مالی روش‌ها و امکانات بسیاری برای معامله وجود دارد. تریدرها و معامله‌گران بر اساس استراتژی و هدف خود از ورود به یک معامله، تصمیم می‌گیرند که از کدام یک از این روش‌ها استفاده کنند. یکی از روش‌هایی که در بازارهای معاملاتی و مالی وجود دارد، امکان معامله با استفاده از قراردادهای مابه التفاوت (CFD) است. معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت، نوعی از معاملات مشتقات است؛ چراکه به شما این امکان را می‌دهد که در بازارهای سهام، فارکس، بورس و اوراق بهادار و چنین بازارهایی، بدون داشتن مالکیت حقیقی یک دارایی به معامله آن دارایی بپردازید. در این مقاله قصد داریم به آموزش استفاده ترید CFD بپردازیم.

ترید CFD بیت کوین چیست؟

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!

تو صرافی ارزپلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، بیش از ۶۰۰ ارز دیجیتال رو بخری!

شروع

در معاملات CFD، معامله‌گران بر اساس اختلاف بین قیمت آغازین و پایانی یک دارایی پایه، به خرید یا فروش یک ارز یا دارایی می‌پردازند. یکی از مزایایی که در این روش وجود دارد این است که شما می‌توانید علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت نیز سود ببرید و اصطلاحاً به صورت دو‌طرفه کسب سود نمایید. در ترید CFD سود و زیان شما از هر معامله به درستی و صحت پیش‌بینی شما بستگی دارد.

قرارداد مابه التفاوت یا CFD بیت کوین ابزاری مالی مشتق است که به معامله گران اجازه می دهد بدون خرید بیت کوین در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. CFD بیت کوین سرمایه گذاران را قادر می‌سازد از افزایش قیمت بیت کوین و کاهش قیمت بیت کوین سود کسب کنند، بدون اینکه بیت کوین خریداری کنند.

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) در ترید CFD

در بازارهای مالی سنتی، امکان کسب سود برای معامله‌گران فقط از طریق خرید یک دارایی و سپس با افزایش قیمت آن دارایی امکان‌پذیر بود، اما در حال حاضر و با توجه به وجود معاملاتی همچون معاملات CFD امکان کسب سود از طریق کاهش قیمت یک دارایی نیز امکان‌پذیر است. به فرآیندی که طی آن امکان کسب سود از طریق کاهش ارزش یک ارزدیجیتال یا دارایی به وجود می‌آید، یا به عبارت دیگر ورود به یک معامله بر اساس پیش بینی کاهش قیمت یک دارایی، معاملات شورت (Short) گفته می‌شود. این مفهوم در مقابل معاملات لانگ (Long) قرار دارد که بر اساس پیش‌بینی افزایش ارزش و قیمت یک دارایی صورت می‌گیرد.

به عنوان مثال، فرض کنید که پیش‌بینی شما در مورد سهام شرکت اپل، کاهش قیمت است. به همین دلیل به فروش سهام این شرکت با استفاده از ترید CDF می‌پردازید. در این شرایط شما می‌توانید از اختلاف میان قیمت باز و بسته شدن آن سهام کسب سود کنید. اگر در پایان بازه سهام این شرکت کاهش پیدا کرد، سود کرده‌اید و اگر در انتهای بازۀ زمانی مورد نظر شما، آن سهم افزایش قیمت داشته باشد، ضرر کرده‌اید.

اهرم (Leverage) در ترید CFD

در معاملات CFD، امکان استفاده از اهرم در پوزیشن‌ها وجود دارد. به عبارت دیگر شما می‌توانید، تنها با در دست داشتن بخشی از موجودی مورد نیاز برای یک معامله، معاملاتی با ارزشی بسیار بیشتر از دارایی خود، انجام دهید. فرض کنید قصد خرید 500 عدد از سهام اپل را دارید. در حالت معمول شما باید مقداری معادل ارزش این 500 سهم را پرداخت نمایید، اما در ترید CFD، تنها با پرداخت مبلغی حدود 20 درصد از مقدارکل، انجام این معامله امکان‌پذیر است.

علی‌رغم اینکه در قراردادهای مابه التفاوت امکان انجام معاملات با سرمایه‌ای بیشتر از سرمایۀ حقیقی شما امکان‌پذیر است، به یاد داشته باشید که میزان سود و زیان شما نیز به همین میزان زیاد شده و بر اساس کل حجم و ارزش معاملات محاسبه می‌شود. پس این احتمال وجود دارد که در صورت درست نبودن پیش‌بینی شما، زیان وارده از مقدار اولیه‌ای که در آن معامله وارد کرده‌اید، بیشتر شود.

مارجین در معاملات CFD

در برخی مواقع، به معاملات با استفاده از اهرم که در بخش قبل توضیح داده شد، معاملات مارجین نیز گفته می‌شود؛ چراکه در این معاملات با استفاده از سرمایه‌ای معادل بخشی از میزان مورد نیاز برای آن معامله، پوزیشن مورد نظر فعال می‌شود.

در ترید CFD دو نوع مارجین وجود دارد. یکی از آنها مربوط به تأمین مقدار اولیۀ موردنظر برای بازکردن یک پوزیشن ترید است و دیگری مربوط به حفظ پوزیشن‌های باز در مقابل لیکویید شدن است. مورد دوم مربوط به زمان‌هایی است که پوزیشن شما، به از بین رفتن کل موجودی به دنبال ضررهای وارده، نزدیک شده است. در صورت بروز چنین مواردی، هشداری به نام Call Margin دریافت می‌کنید. در این مواقع باید برای شارژ موجودی حساب خود برای جلوگیری از لیکویید شدن یا از دست دادن کل سرمایه، اقدام کنید. در غیر این صورت، پوزیشن مربوطه به صورت خودکار بسته می‌شود.

کاهش ضررهای احتمالی با استفاده از معاملات CFD

با استفاده از ترید CFD می‌توانید ضررهای احتمالی را در سبد سرمایۀ خود مدیریت کنید و از امکان ضرر بیشتر جلوگیری نمایید. فرض کنید که به دلیل وجود یک سری اخبار منفی، پیش‌بینی می‌کنید که یکی از ارزهای دیجیتال موجود در سبدتان برای بازۀ زمانی کوتاه‌مدت کاهش قیمت خواهد داشت. در این صورت می‌توانید آن سهام را در سبد خود نگه دارید و با استفاده از ترید CFD از کاهش قیمت آن ارز و اختلاف میان قیمت باز و بسته شدن قیمت آن ارز، در بازۀ مشخص کسب سود کنید. در این صورت، با توجه به سودی که از طریق قرارداد مابه التفاوت به دست آورده‌اید، کاهش قیمت ارزدیجیتال موجود در سبدتان جبران خواهد شد.

معاملات CFD چگونه کار می‌کنند؟

تا اینجا متوجه شدید که ترید CFD چیست. در این بخش قصد داریم به توضیح 4 پارامتر اصلی قراردادهای مابه التفاوت بپردازیم و آنها را شرح دهیم.

اسپرد (Spread) و کارمزد در ترید CFD

قیمت‌های CFD به دو قیمت خرید و فروش تقسیم می‌شود.

قیمت فروش (Bid)، قیمتی است که در آن پوزیشن‌های شورت باز می‌شود و قیمت خرید (Ask) قیمتی است که در آن پوزیشن‌های لانگ باز می‌شود.

قیمت‌های فروش همیشه مقداری از قیمت لحظه‌ای بازار پایین‌تر و قیمت خرید همیشه از قیمت لحظه‌ای بازار کمی بالاتر است. اختلاف بین این دو قیمت اسپرد (Spread) نام دارد.

در اغلب موارد، هزینه‌های مربوط به باز کردن یک پوزیشن با اسپردها پوشش داده می‌شوند. این بدان معنی است که قیمت‌های خرید و فروش به گونه‌ای تنظیم می‌شوند که هزینه‌های مربوط به انجام معاملات را در بر بگیرند.

خرید و فروش ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های دیگر به صورت قراردادهای مابه التفاوت از این امر مستثنی هستند. در این ارزها اسپرد وجود ندارد و در عوض، معامله‌گران به ازای معاملات خرید یا فروش خود مبلغی را به عنوان کارمزد یا کمیسیون صرافی ارز دیجیتال پرداخت می‌کنند.

اندازه معاملات در ترید CFD

معاملات CFD بر اساس قراردادهای استاندارد صورت می‌گیرند. اندازۀ هر قرارداد بسته به قیمت پایه‌ای که معامله می‌شود، متفاوت است و اغلب از چگونگی معاملات آن ارز یا دارایی تقلید می‌کند.

به عنوان مثال اگر قصد دارید پوزیشنی به ارزش 50 بیت کوین باز کنید، باید 50 قرارداد CFD مربوط به بیت کوین را خریداری نمایید.

این موضوع یکی دیگر از ویژگی‌هایی است که باعث شده است معاملات CFD شبیه‌ترین معاملات به معاملات سنتی، در میان انواع روش‌های دیگر بازار مشتقات باشد.

مدت زمان معاملات CFD

معاملات CFD اغلب بدون تاریخ انقضا هستند و برای بسته شدن یک پوزیشن، فقط باید پوزیشنی را در خلاف جهت پوزیشن قبلی باز کنید. به عنوان مثال پوزیشن باز مربوط به خرید 50 بیت کوین، با باز کردن پوزیشن فروش 50 بیت کوین بسته می‌شود.

محاسبه سود و زیان حاصل از معاملات CFD

برای به دست آوردن سود و زیان حاصل از یک معامله CFD، باید اندازۀ پوزیشن (در تمام قراردادها) را در مقدار هر قرارداد ضرب کنید. سپس عدد به دست آمده را در اختلاف میان قیمت باز و بسته شدن پوزیشن ضرب نمایید.

فرض کنید که 50 قرارداد CFD از ارزی را با قیمت 7500 دلار خریداری کرده‌اید و به ازای هر واحد حرکت این ارز یا دارایی، 10 دلار سود یا زیان به دست می‌آورید. بنابراین در هر حرکت رو به بالا 500 دلار سود و در هر حرکت رو به پایین 500 دلار ضرر به شما تعلق می‌گیرد.

اگر این ارز یا دارایی را پس از رسیدن به قیمت 7505 به فروش برسانید، سودی معادل 2500 دلار خواهید داشت:

(50 x 10) x (7505 – 7500) =  2500

و اگر این ارز یا دارایی را در قیمت 7497.0 دلار به فروش برسانید، زیانی معادل 1500 دلار خواهید دید:

 (50 x 10) x (7497 – 7500)= -1500

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی یکی دیگر از روش‌های معاملاتی در بازار مشتقات به نام معاملات CFD پرداختیم. همانطور که در قسمت‌های قبل گفته شد، در این معاملات امکان کسب سود به صورت دوطرفه وجود دارد. این بدان معنی است که حتی می‌توان از کاهش قیمت یک ارز دیجیتال و با پیش‌بینی درست آن، به کسب سود پرداخت. در این نوع معاملات، هیچ گونه کالا، سهم یا رمزارزی به صورت فیزیکی جابه‌جا نمی‌شود و افراد با استفاده از اختلاف میان قیمت باز و بسته شدن یک دارایی در یک بازۀ زمانی مشخص به کسب سود می‌پردازند. برای درک تفاوت‌های این روش معاملاتی با معاملات آتی یا فیوچرز در ارزهای دیجیتال و صرافی بایننس می‌توانید به این آدرس مراجعه کنید.