هفت فاکتور برای انتخاب استخر استیک کاردانو

با افزایش محبوبیت حوزه اقتصاد غیر متمرکز (DeFi) و ظهور شیوه‌های جدید سرمایه‌گذاری مثل استیکینگ، سردرگمی و اشتباهات زیادی پیرامون نحوه کار آن و تفاوت بین استخرهای استیکینگ مختلف ایجاد شده است. از این رو ما در این مقاله قصد داریم فاکتورهای انتخاب استخر استیک کاردانو را توضیح دهیم تا هر گونه مسئله راجع به پاداش‌های استیک را حل کنیم و نکات مهم پیرامون استیکینگ در شبکه کاردانو را به شما آموزش دهیم.

استیک چیست؟

قبل از پرداختن به نکات انتخاب استخر استیک کاردانو در ابتدا باید با عبارت استیک و استیکینگ (Staking) آشنا شویم. به طور کلی عمل استیکینگ، فرآیندی است که فرد در ازای خرید و نگهداری از مقدار مشخصی از یک کوین خاص و عدم برداشت آن تا مدتی معین، پاداش از پیش تعیین‌ شده‌ای را دریافت می‌کند.

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!

تو صرافی ارزپلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، بیش از ۶۰۰ ارز دیجیتال رو بخری!

شروع

به طور کلی عمل استیکینگ شبیه به همان سپرده‌گذاری در بانک‌های دنیای واقعی است. لازم به ذکر است که دو نوع استیکینگ وجود دارد: غیر متمرکز و متمرکز.

نوع غیر متمرکز به معنای قفل کردن دارایی‌ها به صورت مستقیم در یک بلاکچین است. این فرآیند برای یک کاربر عادی بسیار پیچیده است و کار با آن به دانش فنی زیادی پیرامون شبکه‌های بلاکچینی نیاز دارد.

نوع متمرکز اما کاملاً ساده است و به معنای قرض دادن دارایی‌ها به یک پلتفرم است تا آن پلتفرم با دارایی شما کار کند و در ازای آن به شما پاداش داده شود. یکی از پلتفرم‌ها برای استیک دارایی‌ها، شبکه کاردانو است و ما هم در ادامه فاکتور‌های انتخاب استخر استیک کاردانو برای کسب بهترین سود ممکن را آورده‌ایم.

فاکتور‌های انتخاب استخر استیک کاردانو

برای رسیدن به بهترین نتیجه و پیشگیری از افتادن در دام شیادان، باید به نکات مختلفی توجه کنید. اولین نکته این است که استخرهای استیک، درست مثل استخرهای ماینینگ محلی برای جمع‌آوری دارایی‌ها برای استیک در شبکه و تقسیم سود به‌دست‌آمده بین مشارکت‌کنندگان است.

این نکات انتخاب استخر استیک کاردانو، به توصیه متخصصان و فعالان باتجربه استیکینگ در شبکه کاردانو به دست آمده است و قبل از شروع فرآیند استیک دارایی‌ها باید به آنها توجه کرد.

امکان کنترل دارایی خودتان

در بین فعالان حوزه کریپتو ضرب‌المثل معروفی وجود دارد: «کلید نداری، کوین هم نداری». با توجه به این جمله، هیچ گاه نباید دارایی‌های دیجیتال خود را برای بلندمدت در یک صرافی متمرکز قرار دهید. برای آگاهی از پیامدهای این کار، فقط کافی است به حملات هکری که در سال‌های اخیر برای صرافی‌های مختلف روی داد، نگاهی بیندازید.

این نکته برای استیک کردن دارایی‌ها، اهمیت بسیار بیشتری دارد. وقتی به یک صرافی اجازه می‌دهید که به جای شما عمل استیکینگ را انجام دهد، در واقع کنترل دارایی و کلید دسترسی به آن را در اختیار صرافی قرار داده‌اید. این در حالی است که با استفاده از کیف پول کاردانو مثل Daedalus ،Yoroi یا AdaLite، کنترل کامل روی توکن‌های ADA خود را در حین استیکینگ در شبکه کاردانو حفظ می‌کنید.

عملکرد استخر

این مهم‌ترین عاملی است که باید به آن توجه کنید. اگر استخری که انتخاب کرده‌اید نتواند به میزان کافی بلاک تولید کند، سود حاصل‌شده شما نیز ضربه بزرگی خواهد خورد. استخرها فقط برای بلاک‌هایی که در بلاکچین ایجاد می‌کنند، پاداش می‌گیرند. استخرهایی که به طور صحیحی اداره نمی‌شوند، ممکن است فرصت‌های ایجاد بلاک را از دست بدهند و این باعث کاهش پرداخت پاداش‌های حاصل‌شده به مشارکت‌کنندگان خواهد شد.

یکی از نکات جزئی که باید به آن توجه شود، سخت‌افزاری است که استخر در آن اجرا می‌شود. اگر سرور منابع کافی نداشته باشد، ممکن است در لحظه آخر ایجاد یک بلاک دچار مشکل شود و فرصت یافتن یک بلاک را از دست بدهد. علاوه بر آن، اگر استخر در یک سرور اختصاصی در خانه اپراتور اجرا شود، ممکن است با قطعی برق دچار مشکل شود. حتی اگر سرور از یک منبع تغذیه بدون قطعی (UPS) استفاده کند، ممکن است ارائه‌دهنده اینترنت محلی آنها از کار بیفتد و باعث قطعی موقتی استخر گردد. شرکت‌های ارائه‌دهنده پردازش ابری مثل AWS و DigitalOcean، سرورها را در چند ناحیه مختلف ارائه می‌کنند تا در صورت قطعی برق یک سرور، استخر از کار نیفتد و با داشتن یک سرور پشتیبان در ناحیه دیگر به کار خود ادامه دهد.

به طور کلی ارزیابی عملکرد یک استخر می‌تواند کار سختی باشد. همان‌طور که در بخش قبلی توضیح دادیم، یک استخر کوچک می‌تواند نوسانات شدیدی در تعداد بلاک‌های تولیدی داشته باشد. بنابراین اگر یک استخر در یک دوره زمانی سود کمی داشت، لزوماً به معنای عملکرد ضعیف آن نیست. برای درک صحیح عملکرد یک استخر، باید مقدار سود و عملکرد آن استخر را در دوره‌های مختلفی ارزیابی کنید. این باعث می‌شود که شفافیت اطلاعات یک استخر خیلی مهم باشد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

غیرمتمرکز بودن

غیرمتمرکز بودن برای موفقیت بلندمدت در استیکینگ در شبکه کاردانو بسیار حیاتی است. به جهت مطمئن شدن از اینکه بلاکچین عملکردی قابل‌اعتماد دارد و به درستی کار می‌کند، استیک‌ها باید به شکل درستی در اپراتورهای استخر استیک مختلف توزیع شوند. شما هم با انتخاب نکردن گروه‌هایی مثل بایننس که استخرهای زیادی را کنترل می‌کنند، به این عدم تمرکز کمک کنید.

ارتباط و شفافیت اطلاعات

از آنجایی که ارزیابی عملکرد یک استخر فقط بر اساس سود ارائه‌شده آن، کار بسیار دشواری است، استخر‌هایی که به صورت شفاف داده‌های عملکرد خود را منتشر می‌کنند باید بیشتر مورد توجه شما قرار بگیرند. به عنوان مثال، PoolTool به استخرهای استیک، قابلیتی می‌دهد که در ابتدای هر دوره زمانی، گزارشی از اسلات‌هایی که به خاطر آنها انتخاب شده‌اند را منتشر کنند. سپس این گزارشات با بلاک‌هایی که آن استخر تولید کرده مقایسه می‌شوند و PoolTool هم این مقادیر را در صفحه استخر منتشر می‌کند. این باعث می‌شود که به مرور زمان بتوان به طور واقعی عملکرد یک استخر را مورد بررسی قرار داد.

کارمزد استخر

برای به حداکثر رساندن پاداش‌های دریافتی، باید استخری را انتخاب کنید که کمترین کارمزد را دریافت می‌کند. دو نوع کارمزد وجود دارد که یک استخر می‌تواند از کاربر دریافت کند: کارمزد ثابت و مارجین. کارمزد ثابت، مقداری توکن ADA از کل پاداش‌ها است که یک استخر در انتهای هر دوره (هر دوره 5 روز است)، از پاداش کسر می‌کند. لازم به ذکر است که این مقدار با کارمزدی که استخر از هر کاربر دریافت می‌کند، متفاوت است.

مارجین درصد کارمزدی است که استخر از کل پاداش‌هایی که در هر دوره دریافت شده، بعد از کسر کارمزد ثابت، دریافت می‌کند. این کارمزدها به اپراتور استخر تعلق می‌گیرد تا آن را صرف هزینه‌های جاری استخر کنند. (در ادامه به آن خواهیم پرداخت).

به عنوان مقایسه، بیاید پرداخت پاداش‌های دو استخر با مقدار استیک یکسان برای یک دوره فرضی را بررسی کنیم:

• استخر A کارمزد ثابت 1,000 ADA و کارمزد مارجین 2% دارد.
• استخر B کارمزد ثابت 360 ADA و کارمزد مارجین 4% دارد.

اگر هر یک از این دو استخر در طول یک دوره، 20,000 کاردانو به دست آورده باشد، پاداشی که بین مشارکت‌کنندگان استخر توزیع می‌شود به قرار زیر است:

• استخر A به مقدار ثابت 1,000 واحد ADA دریافت می‌کند و به جز آن 380 ADA دیگر نیز با کارمزد مارجین دریافت می‌کند (2% × 19,000) که به طور کلی 1380 واحد ADA می‌شود. در نتیجه 18,620 کاردانو دیگر بر اساس مقدار ADA استیک شده در شبکه، بین مشارکت‌کنندگان توزیع می‌شود.
• استخر B به مقدار 360 واحد ADA به عنوان کارمزد ثابت و 786 واحد دیگر به عنوان کارمزد مارجین دریافت می‌کند که به طور کلی 1,146 واحد ADA می‌شود. مشارکت‌کنندگان این استخر می‌توانند 18,854 واحد دیگر را بین خودشان تقسیم کنند.

در طول این دوره، استخر A کارمزد واقعی 6.9 درصدی داشته است ( 20000 / 1380) در حالی که استخر B کارمزد واقعی 5.7 درصدی داشته است. هر چه اندازه یک استخر بزرگ‌تر باشد، میزان کارمزد ثابت نیز کمتر می‌شود؛ زیرا این مقدار بین همه مشارکت‌کنندگان استخر تقسیم می‌شود. اگر در مثال بالا، استخر بزرگ‌تر بود و در هر دوره می‌توانست 100,000 واحد ADA به دست آورد، کارمزد واقعی استخر A به 3% و استخر B به 4.4% می‌رسید.

اندازه استخر

مورد بعدی در فاکتور‌های انتخاب استخر استیک کاردانو، اندازه استخر است. این نکته حائز اهمیت است که استخری را انتخاب کنید که بیش از حد بزرگ نباشد. افزونه Ouroboros کنونی با محدود کردن پاداش به حدی خاص، باعث افزایش غیرمتمرکز بودن و جلوگیری از بیش از حد بزرگ شدن استخر می‌شود. در نسخه کنونی شبکه، این مقدار 0.66% از کل ADA استیک‌شده، تعیین شده است. بنابراین اگر یک استخر 6.6% از کل تعداد ADA استیک‌شده را در خود داشته باشد، فقط به اندازه‌ای پاداش دریافت می‌کند که گویی فقط 0.66% از تعداد کل ADA را استیک کرده است. از این رو پاداش دریافتی استیک‌کننده‌ها در این استخر، یک دهم از مقداری که می‌توانستند در یک استخر کوچک‌تر دریافت کنند، خواهد شد. استخرهای کوچک‌تر ریسک کاهش پاداش را نخواهند داشت ولی بلاک‌های دریافتی آنها نیز کمتر خواهد بود.

پاداش استخر باید در طول یک دوره زمانی، به صورت میانگین محاسبه شود. یک استخر کوچک‌تر مقدار سهم بزرگ‌تری را به استیک‌کننده‌های خود می‌دهد (زیرا تعداد آنها کمتر است)، ولی از لحاظ آماری هم بلاک کمتری را تولید خواهد کرد. از طرفی یک استخر بزرگ‌تر، بلاک‌های بیشتری خواهد ساخت ولی پاداش پرداختی آن نیز کوچک‌تر خواهد بود. تا زمانی که استخر بزرگ‌تر از حد معین‌شده بزرگ‌تر نشود، پاداش ارائه‌شده آن در طول زمان تقریباً یکسان خواهد ماند.

همچنین از آنجایی که انتخاب به صورت تصادفی است، ممکن است برخی از استخرها در تولید بلاک خوش‌شانسی یا بدشانسی بیاورند. به عنوان مثال، شبکه کاردانو حدود 4.6% پاداش ارائه می‌دهد (سود استیک یا ROS). استخرهای بزرگ پاداش‌ها را به صورت مداوم‌تری پرداخت می‌کنند؛ زیرا وقفه تولید هر بلاک در آنها کمتر است. استخرهای کوچک در بلاک‌هایی که در هر دوره تولید می‌کنند، وقفه بیشتری دارند؛ از این رو پاداش ارائه‌شده به طرز قابل‌توجهی متغیر خواهد بود. ممکن است در طول 3 دوره، پاداش پرداختی به شرکت‌کنندگان 1، 9 و 4 درصد باشد، ولی در طول زمان ROS میانگین آن 4.6% خواهد بود.

این نکته در هنگام بررسی عملکرد یک استخر در یک دوره زمانی کوتاه، بسیار مهم است. ممکن است یک استخر کوچک در چند دوره اول «خوش‌شانس» باشد و بتواند بلاک‌های بیشتری تولید کند؛ از این رو پاداش پرداختی آن بسیار بیشتر از سایر استخرها شود. با این حال، بعد از گذشت چند دوره، این میزان به حد میانگین تعیین‌شده نزدیک خواهد شد.

وثیقه استخر

آخرین مورد از سری نکات انتخاب استخر استیک کاردانو، میزان وثیقه استخر است. وثیقه در واقع مقدار ADA استیک‌شده توسط خود استخر است. این به طرز قابل‌توجهی به مشارکت‌کنندگان نشان می‌دهد که اپراتورها تا چه حدی نسبت به موفقیت آن استخر امیدوارند. ADA وثیقه‌گذاشته‌شده درست همانند توکن‌های استیک‌شده پاداش دریافت می‌کند. بنابراین اگر یک استخر از کار بیفتد، اپراتور نه‌تنها از جمع‌آوری کارمزدها بازمی‌ماند، بلکه نمی‌تواند پاداش توکن‌های وثیقه خود را نیز دریافت کند.

وثیقه همچنین تأثیر کوچکی روی میزان پاداش ارائه‌شده به مشارکت‌کنندگان هم می‌گذارد. به این اتفاق «عامل تأثیر وثیقه» گفته می‌شود که در حال حاضر 0.3 تعیین شده است. تأثیر کلی وثیقه در میزان ROS دریافتی توسط مشارکت‌کنندگان بسیار اندک است. در این جدول میزان عامل تأثیر وثیقه را مشاهده خواهید کرد.

بر اساس داده‌های بالا، می‌توان دید که استیک دارایی‌ها در یک استخر بدون وثیقه با کارمزد 2%، از استخری با 12 میلیون ADA وثیقه ولی با کارمزد 3.5 درصد، بهتر است. همان‌طور که اشاره کردیم، در واقع کارمزد و میزان عملکرد یک استخر از میزان وثیقه یک استخر اهمیت بسیار بیشتری دارد.

سخن پایانی

فرآیند استیکینگ در شبکه کاردانو می‌تواند برای یک کاربر مبتدی پیچیده و گیج‌کننده باشد، ولی با انجام این کار می‌توانید در عین حفظ امنیت و محافظت کامل از دارایی خود، به سود مستمر سالانه نسبتاً خوبی هم دست یابید. میزان سود استیک به همراه افزایش قیمت ADA می‌تواند سرمایه‌گذاری و استیک توکن کاردانو را به یک تصمیم عالی تبدیل کند.

در این مقاله سعی کردیم فاکتور‌های انتخاب استخر استیک کاردانو را به ترتیب اهمیت بیان کنیم. از این رو می‌توان گفت که میزان عملکرد استخر، پشتیبانی از اصل غیرمتمرکز بودن و همچنین میزان کارمزد دریافتی به صورت ثابت یا مارجین، از عاملی مثل میزان وثیقه اپراتور در استخر بسیار مهم‌تر است.