بررسی همبستگی بیت‌کوین و اتریوم؛ انفجار قیمت ETH بعد از تأیید ETF آن در راه است؟

پس از تایید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در ۲۳ می، قیمت اتر هنوز نشانه‌ای از رشد قابل‌توجه نشان نداده است.

در همین راستا، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که قیمت بیت‌کوین تقریبا یک ماه پس از تایید ETF اسپات خود، روند صعودی چشمگیری را آغاز کرد و به بالاترین رقم تاریخی خود رسید.

ضریب همبستگی بیت کوین و اتریوم

برای درک بهتر رابطه قیمتی بین بیت‌کوین و اتریوم، دو مفهوم کلیدی وجود دارد: ارزش BTC/ETH و ضریب همبستگی. ارزش جفت ارز BTC/ETH به این موضوع اشاره دارد که قیمت بیت‌کوین چگونه بر قیمت اتریوم اثر می‌گذارد و معمولا بر حسب BTC بیان می‌شود. برای مثال، اگر قیمت بیت‌کوین ۶۰،۰۰۰ دلار و قیمت اتریوم ۳،۰۰۰ دلار باشد، یعنی برای خرید یک اتر به ۰.۰۵ بیت‌کوین نیاز است.

سود‌های بی‌پایان!

خرید میم‌کوین‌های کمیاب و انفجاری بدون کارمزد، فقط در ارزپلاس!

خرید سریع

در مقابل، ضریب همبستگی عددی بین ۱- تا ۱ است که میزان همبستگی بین دو دارایی را نشان می‌دهد. ضریب ۱ نشان می‌دهد که بیت‌کوین و اتریوم در یک جهت حرکت می‌کنند، عدد ۱- نیز نشان می‌دهد که آنها در جهت مخالف حرکت می‌کنند و ۰ هم نشان‌دهنده عدم وجود همبستگی است.

با بررسی داده‌های تاریخی می‌توان مشاهده کرد که اتریوم در بازارهای صعودی تمایل به رشد بیشتری نسبت به بیت‌کوین دارد. در مقابل، در بازارهای نزولی، عملکرد اتریوم ضعیف‌تر از بیت‌کوین است.

گزارش اخیر صرافی کوین‌بیس نشان می‌دهد که همبستگی بین بیت‌کوین و اتریوم از ابتدای سال ۲۰۲۳ و به ویژه پس از هاردفورک شانگهای اتریوم در ۱۲ آوریل، کاهش یافته است. این تغییر باعث کاهش همبستگی ۴۰ روزه از ۰.۹۵ به ۰.۸۲ شده است.

از لحاظ تاریخی، بیت‌کوین و اتریوم اغلب با هم حرکت می‌کنند، اما عواملی مانند افزایش پذیرش برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) مبتنی بر اتریوم، محبوبیت توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و تغییر الگوریتم اجماع اتریوم به اثبات سهام (PoS)، می‌تواند باعث ایجاد واگرایی شود.

در همین حال، داده‌های پلتفرم IntoTheBlock نشان می‌دهند که در حال حاضر و به دنبال رشد ۳۰ درصدی قیمت اتریوم در هفته گذشته، ۹۵ درصد از موقعیت‌های فعلی این ارز دیجیتال سودده هستند. این سطح از سودآوری از نوامبر ۲۰۲۱ به بعد مشاهده نشده است. همچنین، حجم معاملات درون شبکه‌ای اتریوم در روز سه‌شنبه ۲۱ می به بالاترین رقم از ۱۳ ژوئن ۲۰۲۲ رسیده است.

تایید ETF اتریوم و کاهش عرضه در صرافی‌ها

به گفته کارشناسان، تایید ETFهای اسپات اتریوم در هفته گذشته، می‌تواند موجب کاهش عرضه این ارز دیجیتال در بازار شود. طبق گزارش‌ها، عرضه اتریوم در صرافی‌های متمرکز به پایین‌ترین حد خود در هشت سال گذشته رسیده و تنها ۱۲.۷۸ میلیون اتریوم در صرافی‌ها در دسترس است. این رقم تقریبا ۱۱ درصد از کل عرضه اتریوم را تشکیل می‌دهد.

این اتفاق همزمان با افزایش تقاضای نهادی و فعالیت نهنگ‌ها رخ داده و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران انتظار رشد بیشتر قیمت را دارند و مایل به فروش دارایی‌های خود در کوتاه مدت نیستند.