دلیل کاهش حجم معاملات بیت کوین چیست؟ آیا بایننس مقصر است!

طبق گزارش شرکت تحقیقاتی K۳۳ Research، حجم معاملات اسپات بیت کوین (BTC) در بایننس اخیراً کاهش قابل توجهی را تجربه کرده و بین ۱ تا ۲۰ سپتامبر، ۵۷ درصد کاهش یافته است. حجم معاملات اسپات بیت کوین در ۳۵ ماه گذشته به پایین‌ترین سطح خود رسیده و باعث نگرانی علاقه‌مندان و معامله‌گران ارزهای دیجیتال شده است. در حالی که نوسانات در فعالیت معاملاتی بیت کوین در دنیای بی‌ثبات ارزهای دیجیتال رایج است، به نظر می‌رسد که این کاهش اخیر به تصمیم بایننس، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال در جهان، مرتبط باشد.

نقش بایننس در کاهش حجم معاملات اسپات بیت کوین

بایننس، یک بازیگر بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال، نقش اساسی در کاهش اخیر حجم معاملات اسپات بیت کوین ایفا کرد. با کمال تعجب، و همان‌طور که می‌توان انتظار داشت، این کاهش اساساً به دلیل نبردهای نظارتی نبود. در عوض، این نتیجه یک تصمیم راهبردی بایننس در مورد کارمزدهای معاملاتی مرتبط با جفت‌ارز معاملاتی BTCTUSD بود.

در تاریخ ۷ سپتامبر، بایننس یک تغییر ناگهانی در ساختار هزینه‌های جفت‌ارز معاملاتی BTCTUSD اعمال کرد. پیش از این، بایننس از معامله‌کنندگان این جفت‌ارز کارمزدی دریافت نمی‌کرد. با این حال، با تغییرات جدید، کارمزد دریافت می‌شود و میزان آن بر اساس سطح کاربری افراد تعیین می‌شود. این تغییر در ساختار کارمزد با مقاومت معامله‌گران مواجه گشت، که منجر به کاهش قابل توجه حجم معاملات شد.

قبل از تغییر کارمزد، جفت‌ارز معاملاتی BTCTUSD شاهد حجم معاملات ۳۸۰۰۰۰ بیت کوین بین ۳۱ اوت تا ۶ سپتامبر بود. با این حال، پس از افزایش کارمزد، حجم معاملات از ۷ تا ۱۴ سپتامبر به ۹۰۰۰۰ بیت کوین کاهش یافت. این کاهش قابل توجه در حجم معاملات به وضوح نشان‌دهنده نارضایتی معامله‌گران از تصمیم بایننس برای تغییر نرخ کارمزد بود.

انگیزه بایننس و ظهور FDUSD

تصمیم بایننس برای تغییر ساختار کارمزد جفت‌ارز معاملاتی BTCTUSD را می‌توان به هدف راهبردی آن برای ترویج استفاده از فرست دیجیتال یو‌اس‌دی (FDUSD) مرتبط دانست. بایننس قبلاً معرفی استیبل کوین FDUSD  را به عنوان جایگزینی بالقوه برای BUSD اعلام کرد، که در مرحله حذف تدریجی بود. در نتیجه، تعجب‌آور نیست که شاهد افزایش ارزش بازار FDUSD با رشد چشمگیر ۵۱ درصدی باشیم. شایان ذکر است که در ۶ سپتامبر، ارزش بازار FDUSD به ۳۹۴ میلیون دلار رسید.

علی‌رغم کاهش حجم معاملات اسپات بیت کوین در بایننس، به نظر نمی‌رسد که بازار بیت کوین در زمان انتشار این خبر فشار فروش قابل توجهی را تجربه کند. شرکت داده کریپتوکوانت هنگام تجزیه و تحلیل جریان خالص ورود به صرافی‌ها نشان داد که بیت کوین دارای جریان خالص ۴۱۹۱- است. این معیار نشان‌دهنده تفاوت بین مقدار جریان ورود بیت کوین به صرافی‌ها و مقدار خروجی است. برای صرافی‌های اسپات، مقادیر منفی بالا نشان‌دهنده فشار فروش است.

با این حال، قرار گرفتن شاخص جریان خالص در قلمرو منفی نشان داد که تا زمان انتشار خبر، بیت کوین تحت فشار فروش عمده نبوده است. این مشاهدات بیشتر توسط شاخص فرسودگی فروشنده (Seller Exhaustion Constant) حمایت گشته، که با ضرب نوسان قیمت ۳۰ روزه در درصد عرضه در سود محاسبه می‌شود.

در این خبر، شاخص فرسودگی فروشنده بیت کوین روی ۰.۰۲۳ بود. چنین مقداری حاکی از آن است که احساسات گسترده‌تر بازار نشان‌دهنده تمایل شدید به فروش بیت کوین در آن زمان نیست. این یک فرصت بالقوه برای خریداران برای ورود به بازار با قیمتی نزدیک به پایین با توجه به چرخه فعلی بازار بود.