گزارش سالانه ViaBTC: مروری بر استخراج ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۴ و چشم‌انداز روندها در ۲۰۲۵

در ژانویه ۲۰۲۵، ViaBTC با همکاری کوینکس گزارش سالانه ارزهای دیجیتال ۲۰۲۴ را منتشر کرد که به بررسی جامع عملکرد بازار ارزهای دیجیتال در سال گذشته می‌پردازد.

این گزارش با تمرکز بر بخش استخراج ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۴، تحلیل‌هایی اختصاصی از روندهای آینده این صنعت را ارائه می‌دهد.

استخراج بیتکوین

در سال ۲۰۲۴، ارزش کل خروجی سالانه شبکه بیت‌کوین حدود ۲۰ میلیارد دلار برآورد شد. به دلیل چهارمین هاوینگ بیتکوین، تولید سالانه بیت‌کوین نسبت به سال ۲۰۲۳ حدود ۳۵٪ کاهش یافت. با این حال، به لطف رکوردشکنی قیمت بیت‌کوین، خروجی کلی نسبت به سال گذشته ۴۳٪ افزایش یافت که باعث تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران به استخراج بیت‌کوین و رشد مداوم هش‌ریت شبکه شده است.

هش‌ریت شبکه بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ با رشدی ۵۱ درصدی همراه بود. اگرچه سرعت رشد آن نسبت به سال ۲۰۲۳ کمی کاهش یافته، اما همچنان از نرخ رشد سال‌های ۲۰۲۲، ۲۰۲۱ و ۲۰۲۰ پیشی گرفته است.

از نظر درآمد ماینرها، مجموع کارمزد تراکنش‌های شبکه بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ به  ۱۵ هزار و ۱۹۲ بیتکوین رسید که ۶.۹۸٪ به درآمد ماینرها اضافه کرد. ماه آوریل، با ثبت ۴,۳۱۱.۶۶ بیتکوین کارمزد، به اوج سالانه خود رسید که این افزایش تحت تأثیر فعالیت پروتکل Runes پس از هاوینگ بود. با این حال، در نیمه دوم سال ۲۰۲۴، کاهش محبوبیت پروژه‌های مرتبط با اکوسیستم بیت‌کوین باعث شد مجموع کارمزدهای ماینرها نسبت به سال ۲۰۲۳ حدود ۳۶٪ کاهش یابد.

هش‌پرایس (درامد روزانه یک تراهش به دلار)، یکی از شاخص‌های کلیدی سودآوری ماینینگ، پیش از هاوینگ در محدوده ۰.۰۶ تا ۰.۱ دلار باقی ماند. در روز هاوینگ، افزایش ناگهانی کارمزد تراکنش‌ها باعث شد هش‌پرایس به اوج سالانه خود برسد و از ۰.۱۷ دلار فراتر رود. با این حال، با کاهش علاقه به Ordinals و پروتکل Runes، تأثیر هاوینگ آشکار شد و هش‌پرایس به پایین‌ترین سطح تاریخی خود، یعنی کمتر از ۰.۰۴ دلار، سقوط کرد. خوشبختانه، با افزایش تدریجی قیمت بیت‌کوین از ماه اکتبر، هش‌پرایس بهبود یافت و در حدود ۰.۰۶ دلار تثبیت شد.

استخراج آلت کوین‌ها

در سال ۲۰۲۴، ارزش تولید سالانه لایت‌کوین به ۱۳۶ میلیون دلار رسید، در حالی که ارز دیجیتال ماین شده از طریق استخراج ادغامی آن، دوج‌کوین، ۱.۵۷ میلیارد دلار تولید کرد. در این سال، میم‌کوین‌هایی مانند BELLS، LKY، PEPE و JKC به استخراج ادغامی لایت‌کوین پیوستند. با بهبود بازار، ماینرهای لایت‌کوین شاهد افزایش ۴۸ درصدی درآمد به ازای هر واحد هش‌ریت بودند، به طوری که دوج‌کوین ۹۱.۷۶٪ از این درآمد را تشکیل داد و آن را به منبع اصلی درآمد ماینرهای LTC تبدیل کرد. این جریان درآمد پایدار موجب شد تا هش‌ریت شبکه لایت‌کوین همچنان به رشد خود ادامه دهد و در طول سال ۱۱۷٪ افزایش یابد.

در سال ۲۰۲۴، ارزش تولید سالانه کاسپا حدود ۳۶۰ میلیون دلار بود و به عنوان سومین رمزارز بزرگ PoW از نظر ارزش شناخته شد. قیمت کاسپا در طول سال نوسانات زیادی داشت و در ماه آگوست به بالای ۰.۲۰ دلار رسید. هش‌ریت شبکه آن نیز از ۱۳۲.۱۹ PH/s به ۱.۴۸۶ EH/s افزایش یافت که معادل رشد ۱۰۲۴٪ نسبت به سال گذشته است.

آلفیوم در سال ۲۰۲۴ بیشترین رشد هش‌ریت را تجربه کرد، به‌طوری که هش‌ریت شبکه آن از ۰.۱۳ PH/s به ۲۵.۳۲۷ PH/s افزایش یافت. این رشد سریع به دلیل عرضه ماینرهای ASIC مخصوص استخراج ALPH توسط شرکت‌هایی مانند بیت‌مین بود. بازدهی اولیه قوی این ماینرها، موجی از استخراج کنندگان جدید را جذب کرد و باعث شد آلفیوم به‌سرعت از استخراج با GPU به استخراج با ASIC تغییر کند.

صنعت ماینینگ

در سال ۲۰۲۴، بهبود بهره‌وری دستگاه‌های جدید ماینینگ بیت‌کوین روند کندتری داشت، در حالی که برخی از تولیدکنندگان جدید به دنبال فرصت‌های جدید در ساخت دستگاه‌های ماینینگ آلتکوین بودند. از سوی دیگر، ماینرهای ASIC خانگی محبوبیت بیشتری پیدا کردند. بسیاری از ماینرهای خانگی با استفاده از راهکارهای نوآورانه مانند بازیافت حرارت، گرمای تولیدشده توسط دستگاه‌های خود را برای گرم کردن خانه به کار می‌گیرند و بدین ترتیب هزینه‌های انرژی را کاهش می‌دهند.

جدیدترین دستگاه‌های ماینینگ بیت‌کوین (مانند سری S21 و M63) دارای محدوده قیمت سر به سر بین ۲۰,۰۰۰ تا ۵۰,۰۰۰ دلار هستند. در مقابل، مدل‌های پرکاربرد نسل قبلی، مانند سری‌های M60، M50 و S19، معمولاً قیمت سر به سری بین ۴۰,۰۰۰ تا ۷۰,۰۰۰ دلار دارند. به طور کلی، بیشتر دستگاه‌های ماینینگ بیت‌کوین دوره بازگشت سرمایه‌ای در حدود دو سال دارند.

با افزایش سختی شبکه، تعداد ماینرهای سولو(انفرادی) کاهش یافته و تعداد بیشتری از ماینرها به استخرهای ماینینگ ملحق می‌شوند. در سال ۲۰۲۴، استخرهای ماینینگ بیت‌کوین ۹۷.۹٪ از کل خروجی شبکه را به خود اختصاص دادند. سهم بازار Foundry USA به ۳۲.۵۰٪ افزایش یافت، در حالی که سهم ViaBTC به ۱۵.۵۶٪ رسید. از سوی دیگر، سهم AntPool و F2Pool به ترتیب به ۱۶.۳۹٪ و ۱۱.۱۱٪ کاهش یافت.

در حوزه انرژی، ماینینگ بیت‌کوین به‌تدریج به سمت استفاده از منابع تجدیدپذیر حرکت می‌کند. بر اساس داده‌های Woocharts، سهم انرژی‌های تجدیدپذیر در ماینینگ بیت‌کوین به ۵۶.۷۶٪ رسیده و از منابع انرژی سنتی پیشی گرفته است. با افزایش مداوم هزینه‌های ماینینگ، ماینرها در سراسر جهان به دنبال منابع انرژی مقرون‌به‌صرفه‌تر هستند و تقاضای بیشتری برای ثبات سیاست‌های مرتبط دارند.

• آمریکای شمالی: با سیاست‌های باثبات و منابع انرژی فراوان، آمریکای شمالی یکی از بزرگ‌ترین بازارهای ماینینگ بیت‌کوین در جهان محسوب می‌شود. در ایالات متحده، مزارع ماینینگ بزرگی در ایالت‌هایی مانند تگزاس، جورجیا و نیویورک در حال ساخت هستند.
• روسیه: با دارا بودن انرژی ارزان و فراوان، روسیه سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی در حوزه ماینینگ جذب کرده است. با این حال، در سال ۲۰۲۴ مقررات سخت‌گیرانه‌تری اعمال شد، از جمله ممنوعیت ماینینگ در مناطقی مانند داغستان و محدودیت‌های موقتی در مناطقی همچون ایرکوتسک در دوره‌های اوج مصرف انرژی. تأثیر بلندمدت این سیاست‌ها هنوز مشخص نیست.
• آفریقا و آمریکای جنوبی: این مناطق به‌سرعت در حال تبدیل شدن به بازیگران کلیدی در ماینینگ بیت‌کوین هستند. در آفریقا، تصویب رسمی ماینینگ بیت‌کوین در اتیوپی سرمایه‌گذاری‌های قابل توجهی را از سوی شرکت‌های ماینینگ جذب کرده است. در آمریکای جنوبی، سیاست‌های محدودکننده ماینینگ در پاراگوئه باعث شده برخی ماینرها به کشورهای همسایه مانند آرژانتین نقل مکان کنند.

سرمایه‌گذاری نهادی در شرکت‌های ماینینگ همچنان در حال افزایش است، به‌طوری که بیش از ۱۰ شرکت ماینینگ بیت‌کوین با موفقیت در ایالات متحده وارد بازار سهام شده‌اند. تا دسامبر ۲۰۲۴، مجموع هش‌ریت این شرکت‌های بورسی بیش از ۳۰٪ از کل هش‌ریت شبکه بیت‌کوین را تشکیل داده و از ۲۴۰ EH/s فراتر رفته است که نشان‌دهنده رشد ۱۳۲ درصدی نسبت به سال قبل است، رشدی بسیار سریع‌تر از میانگین رشد سالانه شبکه بیت‌کوین. با توجه به گزینه‌های تأمین مالی متنوع در ایالات متحده، این شرکت‌های ماینینگ عمومی می‌توانند به‌سرعت گسترش یابند و درعین‌حال هزینه‌های عملیاتی خود را کاهش دهند، به‌طوری که هزینه تولید هر بیت‌کوین برای آن‌ها بین ۳۰ هزار تا ۶۰ هزار دلار متغیر است.

خلاصه

در سال ۲۰۲۴، با وجود چالش‌هایی مانند رویداد هاوینگ، صنعت ماینینگ ارزهای دیجیتال مقاومت خود را حفظ کرد و هش‌ریت بیت‌کوین و آلتکوین‌ها همچنان روندی صعودی داشت، به‌طوری که مجموع ارزش تولیدشده به بیش از ۲۲ میلیارد دلار رسید. بیت‌کوین همچنان به‌عنوان ارز دیجیتال پیشتاز در مدل PoW باقی ماند و بیش از ۹۰٪ از درآمد ماینرها را به خود اختصاص داد، در حالی که لایت‌کوین و ارزهای استخراج اذغامی مانند دوج‌کوین ۷٪ از این درآمد را تأمین کردند.

چهارمین هاوینگ بیت‌کوین آغازگر چرخه جدیدی در ماینینگ بود و استخراج کنندگان را به بهینه‌سازی بهره‌وری سوق داد. بااین‌حال، پیشرفت‌های سخت‌افزاری در بهبود کارایی کاهش یافته و تولیدکنندگان بیشتری بر روی دستگاه‌های ماینینگ خانگی متمرکز شده‌اند، به‌طوری که بازیافت گرما به یکی از موضوعات کلیدی تبدیل شده است.

در همین حال، سهم هش‌ریت تحت کنترل شرکت‌های ماینینگ نهادی بیش از پیش افزایش یافته است. این استخراج کنندگان نهادی، با داشتن منابع کافی، هزینه‌های عملیاتی خود را کاهش داده و مزیت رقابتی خود را تقویت کرده‌اند. برخی از آن‌ها نیز برای تنوع‌بخشی به درآمد، به حوزه‌های هوش مصنوعی (AI) و پردازش محاسباتی پیشرفته (HPC) روی آورده‌اند تا فرصت‌های سودآوری جدیدی فراتر از ماینینگ ارزهای دیجیتال کشف کنند.

با نگاهی به سال ۲۰۲۵، با توجه به روندهای مثبت بازار، انتظار می‌رود که صنعت ماینینگ ارزهای دیجیتال به رشد خود ادامه دهد. ارزهای دیجیتال مبتنی بر PoW، به دلیل ساختار ساده و پذیرش گسترده در بازار، احتمالاً توجه بیشتری از سوی عموم و سرمایه‌گذاران جلب خواهند کرد و هش‌ریت همچنان روندی صعودی خواهد داشت.

هم‌زمان با گسترش مقیاس عملیات ماینینگ، قوانین و مقررات مرتبط با این صنعت در کشورهای مختلف بیش از پیش مطرح خواهند شد. این مقررات ممکن است شامل محدودیت‌های انرژی یا سیاست‌های حمایتی‌تر نسبت به این صنعت باشند. استخراج کنندگان و سرمایه‌گذاران باید به دقت روندهای سیاست‌گذاری را دنبال کنند و برای تغییرات احتمالی آماده باشند.

درباره ViaBTC

شرکت ViaBTC که در ماه مه ۲۰۱۶ تأسیس شد، خدمات ماینینگ را به بیش از یک میلیون کاربر در بیش از ۱۵۰ کشور و منطقه ارائه داده است و از بیش از بیست نوع ارز دیجیتال مختلف از جمله BTC، LTC/DOGE و KAS پشتیبانی می‌کند. با مجموع تولید ماینینگ که از چندین میلیارد دلار فراتر رفته، ViaBTC جزو سه استخر بزرگ ماینینگ بیت‌کوین قرار دارد و استخر شماره یک ماینینگ لایت‌کوین در سطح جهانی است.

به‌عنوان پیشگام در صنعت ارزهای دیجیتال، ViaBTC به فلسفه «کاربر در اولویت» پایبند است و از طریق فناوری پیشرفته، محصولات قابل اعتماد، ابزارهای جامع و پشتیبانی مؤثر مشتری، تجربه‌ای امن، پایدار و کارآمد از ماینینگ را برای کاربران جهانی فراهم می‌آورد.