ریزش هماهنگ نفت، طلا و نقره؛ سیگنال جدید از اقتصاد جهانی
افت همزمان نفت، طلا، نقره و مس در معاملات روز چهارشنبه، نشان داد که بازارها دیگر فقط به تنشهای ژئوپلیتیکی واکنش نشان نمیدهند و عامل اصلی فشار، افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا و تقویت دلار است.
قیمت نفت WTI بیش از ۲ درصد کاهش یافت و به ۹۰.۵۷ دلار رسید. همزمان، نفت برنت ۱.۵ درصد افت کرد، طلا ۰.۵ درصد پایین آمد، نقره بیش از ۲.۵ درصد سقوط کرد و مس نیز وارد محدوده منفی شد. تحلیلگران معتقدند افت همزمان این کالاها نشانهای از فشارهای کلان اقتصادی و نگرانی درباره کاهش تقاضای جهانی است؛ نه صرفاً کاهش تنشها در تنگه هرمز.
در هفتههای اخیر، بخشی از «پریمیوم ریسک» نفت که به تنشهای خاورمیانه مربوط بود تخلیه شده است. اختلاف قیمت نفت برنت و WTI که در اوج تنشها به منفی ۱۴.۴۵ دلار رسیده بود، اکنون به حدود منفی ۵.۷ دلار کاهش یافته است. با این حال، اگر تنها عامل بازار کاهش ریسک ژئوپلیتیکی بود، انتظار میرفت طلا و نقره رشد کنند؛ اما سقوط همزمان فلزات گرانبها این سناریو را رد میکند.
به گفته تحلیلگران، عامل اصلی فشار فعلی، رشد بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکاست که اکنون به ۴.۴۷ درصد رسیده و به سقف سالانه خود نزدیک شده است. همزمان، بازارها احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را حدود ۵۰ درصد برآورد میکنند. افزایش نرخهای بهره و تقویت شاخص دلار معمولاً برای کالاهایی مانند نفت، طلا و فلزات صنعتی سیگنال منفی محسوب میشود.
دادههای معاملاتی نیز از تغییر نگاه سرمایهگذاران خبر میدهد. معاملهگران بزرگ و سفتهبازان در هفته گذشته بخشی از موقعیتهای خرید نفت برنت را بستند، در حالی که شرکتهای تجاری و پوششدهندگان ریسک، خرید خود را افزایش دادند؛ موضوعی که نشان میدهد بازار در حال بازنگری در سناریوی صعودی نفت است.
از منظر تکنیکال، نفت برنت اکنون در محدوده حساس ۹۴ دلار قرار دارد. تحلیلگران هشدار میدهند اگر قیمت به زیر ۸۸.۹۹ دلار سقوط کند، احتمال افت بیشتر تا محدوده ۸۱ دلار در سهماهه سوم سال افزایش مییابد. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۹۸.۵۵ دلار میتواند سناریوی نزولی را تضعیف کند.
دیدگاه خود را ثبت کنید