مقایسه تتر و دای : کدام انتخاب بهتری است؟

یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها در استفاده از ارزهای دیجیتال برای پرداخت‌، نوسانات شدید قیمت آنها در بازار است که می‌تواند تجربه خرید و فروش را دچار بی‌ثباتی کند. در این میان، استیبل‌کوین‌ها با هدف ارائه سرعت تراکنش‌های دیجیتال همراه با ثبات ارزهای فیاتی مانند دلار آمریکا، به عنوان راه‌حلی برای این مشکل معرفی شدند. در حال حاضر، استیبل‌کوین تتر (USDT) که پشتوانه آن‌ ذخایر دلار آمریکا است، بیشترین محبوبیت را در بین معامله‌گران دارد. اما در این بین، استیبل‌کوین دای (DAI) نیز با رویکرد متفاوتی وارد عرصه شده است؛ این استیبل‌کوین به جای تکیه بر دلار آمریکا، ذخایر خود را در قالب سایر توکن‌های کریپتویی نگه می‌دارد و بدین ترتیب، در تلاش است تا تحولی در این فضا ایجاد کند. حالا سؤال اینجا است که کدام‌یک از این دو گزینه برای سرمایه‌گذاری بهتر است: DAI یا USDT؟ با ما در ادامه این مطلب همراه باشید تا به بررسی این موضوع و مقایسه تتر و دای بپردازیم.

دای چیست؟

دای یک استیبل‌کوین الگوریتمی مبتنی بر بلاکچین اتریوم است که در سال ۲۰۱۷ به بازار معرفی شد و توسعه آن توسط میکر دائو (MakerDAO) کنترل و مدیریت می‌شود. برخلاف سایر استیبل‌کوین‌ها، DAI توسط ذخیره چند توکن کریپتویی پشتیبانی می‌شود تا ارتباط خود را با دلار آمریکا حفظ کند. هر بار که یک DAI جدید تولید می‌شود، مجموعه‌ای از دارایی‌های کریپتویی به‌ عنوان وثیقه در یک قرارداد هوشمند قفل می‌شود.

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!

تو صرافی ارزپلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، بیش از ۸۰۰ ارز دیجیتال رو بخری!

شروع

این فرآیند شبیه به یک وام عمل می‌کند. به این صورت که اگر بخواهید DAI دریافت کنید، باید حداقل ۱۵۰ درصد از ارزش آن را به‌ عنوان وثیقه در قالب توکن‌های دیگر قرار دهید. بسیاری از تریدرها معمولاً برای محافظت در برابر نوسانات بازار کریپتو، ۳۰۰ تا ۴۰۰ درصد از ارزش آن را به‌ عنوان وثیقه نگه می‌دارند. اگر نتوانید مبلغ وثیقه لازم را فراهم کنید، توکن‌های DAI برای پوشش وام فروخته می‌شوند.

تتر چیست؟

تتر یکی از قدیمی‌ترین استیبل‌کوین‌‌های موجود در دنیای کریپتو است. مانند دیگر استیبل‌کوین‌ها، هدف از ایجاد آن محافظت از کاربران در برابر نوسانات قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال بوده است. اما برخلاف دای، تتر توسط یک ذخیره یک به یک از دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. این موضوع امکان تبدیل توکن‌های USDT شما به دلار آمریکا را در هر زمان فراهم می‌کند.

استیبل‌کوین‌ USDT توسط شرکتی به نام تتر (Tether) مستقر در هنگ‌کنگ صادر می‌شود. ذخایر این شرکت توسط یک کنسرسیوم از مؤسسات مالی مدیریت شده و علاوه بر این، این ذخایر به‌ طور منظم توسط طرف‌های شخص ثالث مورد حسابرسی قرار می‌گیرند تا شفافیت لازم تأمین شود.

مقایسه تتر و دای : ویژگی‌های کلیدی

در ادامه مقایسه تتر و دای به بررسی ویژگی‌های مهم هر کدام می‌پردازیم.

ویژگی‌های کلیدی DAI

۱. حاکمیت غیرمتمرکز: قراردادهای هوشمندی که اکوسیستم DAI را به حرکت در می‌آورند، تحت عنوان پروتکل میکر شناخته می‌شوند. این پروتکل توسط میکر دائو، یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز، کنترل و مدیریت می‌شود. اگر شما توکن بومی این دائو، یعنی توکن MKR را داشته باشید، می‌توانید در مورد پیشنهادها و به‌روزرسانی‌های مهم پروتکل رأی دهید.

۲. آزادی مالی: ایجاد DAI به‌ سادگی امکان‌پذیر است و شما می‌توانید در هر زمانی که خواستید، آن را تولید کنید. تا زمانی که معیار وثیقه را برآورده کنید، می‌توانید این استیبل‌کوین را از شبکه برای انجام تراکنش‌های خود قرض بگیرید. این ویژگی ثبات را در تراکنش‌های کریپتویی فراهم می‌کند و در عین حال، آزادی استفاده از ابزارهای مالی دیجیتال را برای شما به ارمغان می‌آورد.

۳. تولید درآمد: سیستم نرخ پس‌انداز دای به شما این امکان را می‌دهد که به ازای قفل کردن توکن‌های DAI خود در قراردادهای هوشمند، پاداش دریافت کنید. مشابه روش استیکینگ، توکن‌های DAI بر اساس نرخ پس‌انداز فعلی، به‌ طور مداوم به قرارداد هوشمند افزوده می‌شوند. این امر به شما یک درآمد غیرفعال می‌دهد و در عین حال، به شما اجازه می‌دهد که در حاکمیت پلتفرم نیز مشارکت کنید.

ویژگی‌های کلیدی USDT

۱. مدت حضور در بازار: تتر از سال ۲۰۱۴ در بازار استیبل‌کوین‌ها حضور دارد و این فرصت را داشته که امنیت و کارآیی USDT را در طول سال‌ها اثبات کند. این استیبل‌کوین سابقه قوی‌ای در پایبندی به هدف خود، یعنی حفظ ارزش ۱ دلار آمریکا برای هر کوین، دارد.

۲. قابلیت تبدیل: از آنجایی که USDT به صورت یک به یک با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود، تبدیل توکن‌های شما به پول فیات بسیار ساده است. این موضوع باعث می‌شود که کسب‌وکارها به راحتی بتوانند پرداخت‌ها را در قالب USDT دریافت کنند.

۳. کارمزد پایین: برای انجام تراکنش‌ها با استفاده از USDT هیچ کارمزد تراکنشی وجود ندارد. تنها کارمزد کمی هنگام تبدیل سایر دارایی‌های کریپتو به USDT یا برگرداندن توکن‌ها به دلار آمریکا دریافت می‌شود.

مقایسه تتر و دای : مزایا و معایب

مزایا و معایب دای

مزایا و معایب تتر

مقایسه تتر و دای : امنیت

در بحث مقایسه تتر و دای به مسئله مهم امنیت می‌رسیم.

امنیت DAI چقدر است؟

بازار کریپتو به نوسانات زیاد خود معروف است. با اینکه بیشتر وام‌ها در پلتفرم DAI تا ۴۰۰ درصد ارزش خود بیش از حد وثیقه‌گذاری می‌شوند، برخی از کاربران فقط حداقل میزان وثیقه را ارائه می‌دهند. در این شرایط، نوسانات شدید قیمت می‌تواند وام‌گیرندگانی را که بیش از حد از این پلتفرم قرض گرفته‌اند، تحت تأثیر قرار دهد.

با این حال، هیچ ریسک طرف مقابل یا اعتباری وجود ندارد؛ چون در این معاملات، وام‌دهنده مستقیمی وجود ندارد و عدم پرداخت وام تأثیری روی کاربران دیگر شبکه نمی‌گذارد. از طرفی، دای تاکنون توانسته سافت پگ (soft peg؛ امکان نوسان قیمت دارایی در یک محدوده خاص وجود دارد) خود با دلار آمریکا را حفظ کند و فقط در مواقع نادر از این پیوند فاصله گرفته است.

امنیت USDT چقدر است؟

تتر بزرگ‌ترین و پرکاربردترین استیبل‌کوین بازار است. این ارز دیجیتال در بسیاری از پلتفرم‌ها پذیرفته شده و بیشترین ارزش بازار را در میان استیبل‌کوین‌ها دارد. با این حال، از آنجایی که USDT با ذخایر فیات پشتیبانی می‌شود، ریسک طرف مقابل و ریسک اعتباری برای آن وجود دارد.

از طرفی، کارمزد تراکنش‌ها در شبکه USDT بسیار پایین است. علاوه بر این، دسترسی به USDT آسان بوده و تبدیل آن به دلار آمریکا برای افراد و کسب‌وکارها به راحتی انجام می‌شود.

مقایسه کلی تتر و دای

مقایسه تتر و دای : کدام انتخاب بهتری برای کاربران ایرانی است؟

دای یک جایگزین جذاب برای استیبل‌کوین‌های سنتی ارائه می‌دهد. با DAI می‌توانید اتر (ETH) خود را به ‌عنوان وثیقه قفل کرده و بدون نگرانی از نوسانات شدید قیمتی، از این استیبل‌کوین استفاده کنید. اما از سوی دیگر، تتر با ارزش بازار بسیار بیشتر، همچنان محبوب‌ترین گزینه در دنیای کریپتو است و این محبوبیت بی‌دلیل نیست؛ تبدیل آسان تتر به دلار آمریکا و حسابرسی‌ منظم ذخایر آن، اعتماد کاربران را جلب کرده است.

اگر شما از قبل اتریوم دارید و می‌خواهید با ثبات بیشتری معامله کنید، DAI یک انتخاب امن و غیرمتمرکز است. اما اگر اولویت شما تراکنش‌های ساده، سریع و با کارمزد پایین است، تتر همچنان پادشاه بلامنازع معاملات کریپتویی محسوب می‌شود.

در نهایت، انتخاب بین DAI و USDT به استراتژی شما بستگی دارد: آیا به دنبال آزادی غیرمتمرکز هستید یا راحتی و مقبولیت گسترده؟ انتخاب با شما است.

البته در این میان، به این نکته هم توجه داشته باشید که تتر یک استیبل‌کوین متمرکز است و از آنجایی که کاربران ایرانی مدت‌ها است که با تحریم‌ها و محدودیت‌های دریافت خدمات از پلتفرم‌های بین‌المللی، همچون صرافی‌های ارز دیجیتال یا کیف پول‌‌های دیجیتال مواجه هستند، بنابراین، احتمال بلوکه شدن تترهای ایرانیان وجود دارد. از این رو، استفاده از گزینه‌های غیرمتمرکزی همچون دای می‌تواند برای کاربران ایرانی بهتر باشد.

خلاصه مطلب

در این مقاله به مقایسه تتر و دای پرداختیم. دای و تتر هر دو از استیبل‌کوین‌های برتر بازار هستند، یکی با پرچم غیرمتمرکز بودن و دیگری با پشتوانه قدرتمند دلار آمریکا. دای به شما این آزادی را می‌دهد که بدون وابستگی به نهادهای مرکزی، دارایی‌های دیجیتال خود را مدیریت کنید. در مقابل، تتر با نقدشوندگی سریع و مقبولیت گسترده، گزینه‌ای ایدئال برای تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه به شمار می‌رود.

استیبل‌کوین‌ها همچنان ستون اصلی بازارهای کریپتو و دیفای هستند و شناخت دقیق تفاوت‌های آنها به شما کمک می‌کند تا هوشمندانه تصمیم بگیرید و بیشترین بهره را از فرصت‌های دنیای مالی دیجیتال ببرید. در نهایت، انتخاب بین این دو استیبل‌کوین‌ به نیازها و اولویت‌های شما بستگی دارد: اگر به دنبال استقلال و مشارکت در اقتصاد غیرمتمرکز هستید، دای می‌تواند همراه شما باشد. اما اگر سادگی، ثبات و دسترسی فوری به نقدینگی برایتان مهم‌تر است، تتر انتخاب مطمئن‌تری خواهد بود.